监管严查资金来源 实际操作仍有难度
原标题：监管严查资金来源具体是什么情况?新三板早有先例?
四海网讯 4月23日，《国际金融报》记者从券商处获悉，上交所于近日向证券公司下发《关于落实科创板投资者适当性管理要求的通知》(下称《通知》)，要求券商严格把好科创板权限开通“关口”，并可根据需要，要求投资者提供资金来源。
“1天1000万账户里走一走，只需几万块，让你在科创板无限发财机会上，比别人赢在起跑线上。”无法开通科创板权限、又想取得短期收益的投资者，面对这样的“垫资开户”诱惑，很难不心动。到底监管严查资金来源查的是什么?为什么要监管严查资金来源?
对于“垫资开户”问题，不少券商之前并未就资金来源做严格核查，但是部分券商已开始严查配资。“垫资开户”此前在新三板同样上演过，彼时监管通过多种严厉措施予以打击。分析人士认为，短期内科创板或不会表现得特别明显，但不排除问题账户量级增加带来的监管升级。
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严格把关权限开通
据记者梳理，此次《通知》的看点主要有：券商可以根据需要，要求投资者提供资金来源;已开通账户也要重新核查;向投资者揭示科创板的投资风险等。
根据《通知》，券商在对投资者适当性条件进行核查和综合评估时，可以根据需要，要求投资者提供资金来源等有关证明材料。投资者不予配合或提供虚假信息的，会员可以拒绝为其办理科创板股票交易权限开通相关业务。
对于申请开通科创板股票交易权限前，账户内资产出现异常变化的，会员应当重点核查投资者的资金来源、资金性质及在规定时期内的账户资产分布是否异常等情况。会员不得为不符合适当性条件的投资者开通科创板股票交易权限。
对于在《通知》发布前已经开通科创板权限的个人投资者，上交所亦明确，券商需“严格核查”：应当对其进行全面核查，确保其符合投资者适当性管理要求。对于账户资产变动异常的投资者，会员应当根据前款规定重新进行综合评估，并根据评估结果采取进一步风险揭示等客户管理措施。
此外，《通知》明确，券商需重点向投资者揭示科创板投资风险：
券商应当客观评估投资者的风险承受能力，不得以明示、暗示等方式诱导、误导投资者，影响评估结果。对于投资者的风险承受能力等级结果与以往差异较大的，会员应当重点关注，引导投资者理性参与科创板股票交易。
